Dana indéks pikeun investasi

Simkuring hoyong investasi dana bébas boga pilihan instrumén finansial, ti deposit bank pang populerna pikeun investasi di pasar saham. Lamun ngalacak pasar finansial unggal poé, teu waktos atanapi kasempetan, Anjeun kudu mertimbangkeun pilihan investasi pikeun jangka panjang. Anjeun tiasa milih pikeun nganalisis pasar jeung meuli biasa ngaliwatan calo a, wartosan dana silih atanapi mésér dana indéks.

panjelasan

Indéks silih dana (ETF) - portopolio of jaminan anu dasar indéks nanaon. Stock indexes - a indikator relatif, anu kabentuk ti nilai tina jaminan tina "bulao chip", nu mangrupakeun pausahaan nagara paling maju. Éta némbongkeun kaayaan ékonomi di pasar domestik. indexes sapertos aya di unggal nagara. Di AS - a S & P 500, di Jerman - nu DAX, sarta di Rusia - RTS sarta MMBV.

dana indéks ngulang indéks kaayaan struktur. Ieu ngawengku nu biasa di nagara tangtu, wilayah, harga, jeung aranjeunna anu dikelompokkeun ku pausahaan ngahasilkeun barang sarua. Kaasup dina saham ieu bisa dibeli jeung dijual sapopoe. Ngatur komisi téh 0,5% tina aset. Ieu teh Kauntungan utama tina ETF mun PIF.

Indéks MICEX ngawengku biasa 45 pausahaan panggedena. The beurat ditangtukeun di Indonesia saimbang mun dimodalan, tapi teu bisa jadi leuwih ti 15%. Pausahaan panggedena nu ngumpul proporsi badag tanaga gawé manusa. Ti anjeunna sarta ngawangun nilai biasa. Earnings rata per share of 5% payun inflasi. Ngalawan tukang ieu, métode spekulatif anu leuwih éféktif. Tapi dina ngajalankeun panjang dina watesan dimodalan interest panghasilan leutik bakal nyadiakeun hasil finansial alus.

statistik

The ETF munggaran di handapeun ngaran Tip 35 kacatet di Bursa Saham Toronto dina taun 1990, dituturkeun anjeunna dina taun 1993, aya AS S & P 500 SPDR, nu asalna disebut nenjo, sarta NASDAQ-100. Dina 2000, pasar investasi ieu exploding. Dinten, aya 4724 dana. total aset maranéhanana - nangtung dina $ 2,867 triliun, diantarana $ 127 miliar rekening pikeun ukur S & P 500. dana Index di Rusia mimiti muncul dina 2013 .. Lajeng dina bursa saham Moscow dinya ieu didaptarkeun dina nami ETF FinEx. Sirkulasi RF ETF geus diatur Hukum "Di pasar jaminan". jilid dagang aktif tumuwuhna ETF dimimitian dina 2013. Alatan kanyataan yén investor ditransfer dana ti silih dana dina volume dagang taunan anu ETF urang geus ngaleuwihan $ 2 triliun, paningkatan 27%.

ETF bobodoran Reksa Dana

biasa indéks Dana anu sarupa jeung silih dana dumasar kana sababaraha kriteria:

• manajemén profésional (menata nu Reksa Dana manages na ETF - parusahaan, anu invests duit di dinya).
• Low "bangbarung" input (ETF dina kontribusi minimum bakal jadi harga dibagikeun a, dina PIF - agén jualan Jumlah minimum ngadegkeun).
• Tumuwuhna aset.

ETF beda silih dana dina parameter sapertos:

• liquidity tinggi. Dina ETF bisa dibeli jeung dijual sapopoe.
• Dana harga Unit silih diitung dina dinten tina nilai asset net. harga ETF robah unggal detik.
• Biasa tina silih dana moal bisa dibeli keur duit kiridit. "Ngungkit" bisa dipaké dina ETF nu.
• Silih dana tiasa dagangan wungkul dina hiji nagara, bari biasa - dina bursa nanaon.
• Pikeun silih dana, teu saperti hiji ETF, bisa jadi disadiakeun pikeun KPU.

struktur pasar

Dana indéks pasar dibagi kana primér (masalah na panebusan biasa) jeung sekundér (treatment stock). Aksés ka pasar primér téh ukur otorisasi pamilon. Aranjeunna initiate isu biasa, nyaéta ngarobah duit dina saham, sarta ngalakonan prosedur sabalikna - .. repay pelepasan. Biasa repurchased biasa dina 50 th. Biasa. Geus aya pasar sekundér tina jalma alam na légal aub dina transaksi tina meuli jeung diobral di Bank Séntral.

base légal

Dana indéks AS nu diatur ku hukum 1940, nu diurus ku silih dana umum. Sanajan ETF teu sasuai jeung sababaraha fitur tina silih dana. Kadang-kadang maranehna dina bentuk trust investasi lajeng ngadaptar ngaliwatan detik.

dana Éropa anu dumasar kana UCITS diréktif, diadopsi dina 2009. fitur Maranéhna: buka ka sadaya investor, angger ketat aset jeung prosedur panyingkepan. Dina waktu nu sarua, dana diwangun dina Luksemburg atanapi Irlandia bisa nerapkeun sapanjang Uni Éropa.

Fitur sahiji fungsi

Anggap we di jéntré kumaha nyusunna ETFs. Firstly, pausahaan jarang nyimpen sagala dana nampi ti aset nu investor urang. 5-10% leuwih mindeng injeuman dana disadiakeun pikeun meuli futures on aset nu meniru indéks dina. Sésana 90% pausahaan jadi dispose of dina kawijaksanaan na. Tapi wajib balik investasi dina paménta, nyokot kana akun laju jangji tina balik. Nyaeta, ETF teu make dana maranéhanana.

Bréh, lolobana dana teu sorangan Bank Séntral. Aranjeunna nyintésis kabiasaan indéks. Keur kitu teh perjangjian jeung bank dina bursa sahiji aliran tunai. Hiji lembaga kiridit wajib nyadiakeun nu mulih indéks, pikeun anu anjeunna narima panghasilan tina aset dana urang. Dina portopolio maya sapertos 90% invested dana. Mun indéks kasebut dibawa deui panghasilan batan portopolio sahiji Bank Séntral, Dana narima hiji pembayaran ti bank. Dina kaayaan sabalikna, anjeunna bayaran bank bédana.

resiko bank

bahaya teh nya eta dana indéks teu nyimpang tina indéks dina. Pikeun acquire sagala biasa nu kaasup dina indéks, mahal. Unggal manajer nyoba ngahasilkeun portopolio sarta teu salawasna nyieun hiji ngagantian nyukupan pikeun Bank Séntral. Kuring disebutkeun tadi, nu teu kabeh pausahaan anu investasi dina saham. Sababaraha indéks disintésis ngaliwatan deposit bank. Investasi sapertos anu Sacara stuktur sarupa turunan kiridit. Éta ogé ngandung hiji résiko disumputkeun. Mun bank mana bangkrut, nu 10% jaminan bakal geuwat leungit. Sesa investor bakal bisa nampa dina bentuk tagihan perbendaharaan.

harga masalah

Ie. nyieun ETF, echoing nu RTS, mésér futures on indéks dina. dana indéks silih nu langkung mirah ti aset, nu aranjeunna ngulang. Dina kasus purchases asset tangtu kudu mayar $ 3000, sarta nu meuli futures - $ 300. Dana sésana bisa disimpen dina deposit.

Validitas ieu dugi ka futures. Contona, pikeun RTS éta tilu bulan. Ie 4 kali sataun anjeun kedah mindahkeun posisi - ngarobih hareup pikeun hiji sarua séjén. dana indéks ngalakonan operasi ieu tanpa partisipasi investor teh. Pikeun mawa kaluar hiji bursa urus ngeusi 2 p. Dana keur meuli jeung ngajual futures. Maksudna, komisi nu bakal 4 p. atawa investasi 0,044%. Pikeun taun kudu mayar 0,17%. Ngan mawa perlu aset cair. Teu dulur boga indéks futures. Hartina, mun ngulang posisi anjeun kedah mésér sababaraha kontrak atanapi mésér jaminan kana sababaraha séntral. Hal ieu ngaronjatkeun waragad.

Kasaimbangan futures akun parobahan wadah unggal poé gumantung kana dinamika harga. Réduksi tina pangropéa handap mangrupa hasil tingkat prasetél dina kanyataan yén investor kudu mayar jumlah sésana disebutkeun posisi na bakal forcibly ditutup kalayan rugi.

strategi dana indéks ogé kedah nyadiakeun keur istilah béda kontrak. kontrak anyar bakal ngarugikeun nu langkung lengkep ihwal latar tukang naékna harga.

resiko tina investasi

Lamun "katuhu" pembentukan dana kudu dibeuli ngan maranéhanana instrumen nu kaasup dina indéks, jeung dina babandingan nu alamiah dina indéks dina. masalah munggaran. manajer The kedah acquire biasa pausahaan nu 2 taun hareup teu diperkirakeun ningkat, sabab hadir dina indéks dina. masalah kadua. Lamun sababaraha parusahaan dimimitian tumuwuh tur nembongkeun trend positif di pasar, manajer nu teu bisa acquire biasa pausahaan leuwih ti beurat maranéhanana di indéks dina. Leuwih ti éta, lamun Bank Central bakal naek dina harga, sarta dibagikeun parusahaan di indéks nu ngaleuwihan nilai maksimum, kontrol nu bakal kudu ngajual Bank Tengah.

indéks beungkeut dana kaluar tina kontrol. Kabéh lembaga keuangan séjén pikeun nerapkeun metodologi manajemén résiko, ngawatesan ayana di pasar jeung karugian. Dina kasus hiji dana indéks, anjeun ningali kumaha duit ngurangan handap turunna indéks dina.

Kumaha carana milih yayasan

Hal kahiji hiji investor kedah nangtukeun urutan nu indéks husus investasi. Tanpa teknis na kompeten analisis fundamental nungkulan masalah ieu bakal hésé. dana indéks digawekeun ku saham, beungkeut, pasar komoditi, komo real estate. dana PowerShares DB AS ngalacak parobahan dina dollar nu ngalawan ka euro, yen, pon, franc Swiss jeung makuta. Dumasar data anu dihasilkeun indéks USDX. Amérika Sarikat Komoditas Index ngalacak futures komoditi sarta iShares Global Real estate indéks salinan nu Cohen & Steers Global Realty. The investor novice téh hadé pikeun neuleuman éta indéks populér S & P 500 atanapi MICEX. Numutkeun anjeunna éta gampang pikeun ngumpulkeun informasi sarta gampang ngabandingkeun statistik.

Lamun milih dana hiji kedah nengetan dua kriteria: ukuran Komisi jeung indéks relevan. Nu leuwih gede dana, anu kurang kamungkinan bangkrut gancang na. Inpo umum ngeunaan dana Rusia jeung silih dana anu sadia dina "National Liga Pausahaan Manajemén". Sanajan ku hukum, sadaya dana anu diperlukeun pikeun ngalaporkeun rutin dina karya na, sanggeus milih hiji organisasi husus kedah tetep pariksa laporan keuangan dina ramatloka tina Dana.

Éta ogé penting pikeun nengetan deposit minimum. Jadi anggota "VTB - MICEX Index" tiasa 5000 rubles, sarta "BCS - MICEX" -. 50000 p. dana Rusia ngecas komisi leuwih luhur ti AS. Jumlah dana imbuhan ngawengku komisi, depository, auditor publik, registrar, appraiser, sarta maranéhanana waragad anu recoverable. Ukuran maksimum maranéhanana didaptarkeun di kontrak. Contona, éta 3,7% dina "VTB". Ngan sanggeus hiji analisis nu detil sadaya informasi nu kudu nyieun kaputusan ngeunaan kumaha carana investasi.